國(guó)務(wù)院批復(fù)東北地區(qū)振興規(guī)劃，裝備制造業(yè)的發(fā)展受到重點(diǎn)扶持，機(jī)械行業(yè)中以重型機(jī)械、大型成套裝備、數(shù)控機(jī)床、輸變電設(shè)備、汽車(chē)整車(chē)及零部件制造等子行業(yè)受益最為明顯。

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局調(diào)低部分商品出口退稅率，所涉及機(jī)械類(lèi)商品并非上市公司主流產(chǎn)品，對(duì)機(jī)械行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)影響不大。

前5個(gè)月，我國(guó)機(jī)械工業(yè)完成增加值7314億元，同比增長(zhǎng)33.82%，完成工業(yè)總產(chǎn)值2.66萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31.76%，行業(yè)增長(zhǎng)速度較快。從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，造船、工程機(jī)械、機(jī)床等子行業(yè)增長(zhǎng)速度較快。

造船、工程機(jī)械、機(jī)床等細(xì)分行業(yè)受到不同因素的驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)保持快速發(fā)展。而機(jī)械基礎(chǔ)件、農(nóng)機(jī)、內(nèi)燃機(jī)、食品包裝機(jī)械等行業(yè)未來(lái)能否實(shí)現(xiàn)較快的增長(zhǎng)，有待進(jìn)一步觀察。

從中期業(yè)績(jī)預(yù)增的情況來(lái)看，機(jī)械行業(yè)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快。

預(yù)增幅度較大的公司主要分布在工程機(jī)械、重型機(jī)械、造船、機(jī)床等子行業(yè)。多數(shù)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和毛利率的提升，我們看好業(yè)績(jī)穩(wěn)定較快增長(zhǎng)的公司。

機(jī)械行業(yè)尤其是軍工板塊的上市公司資產(chǎn)注入與整體上市的可能性較大，其中外延式增長(zhǎng)較為明確的公司、尤其是股改承諾將進(jìn)行資產(chǎn)注入的公司具有較大投資的機(jī)會(huì)。

裝備制造業(yè)是近年來(lái)政策扶持的重點(diǎn)。其中，大型、精密、高速數(shù)控裝備，煤化工成套設(shè)備，煤炭采掘洗選設(shè)備，海洋石油工程裝備等受益明顯。此類(lèi)板塊受到政策支持，所屬上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持高速增長(zhǎng)，值得長(zhǎng)期持有。

我們重點(diǎn)推薦業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的公司、資產(chǎn)注入較為明確的公司和受政策扶持的公司。重點(diǎn)關(guān)注柳工（000528）、安徽合力（600761）、江鉆股份（000852）、中集集團(tuán)（000039）、沈陽(yáng)機(jī)床（000410(中原證券股份有限公司)