沈陽機床：短線反彈 機會浮現(xiàn) 關注
信息來源：減速機信息網(wǎng) 責任編輯：李宏偉
|
異動原因：
公司是國內(nèi)機床行業(yè)的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品種類齊全，具備為國家重點項目提供成套裝備的能力，其數(shù)控機床技術處國內(nèi)領先地位，已成為世界數(shù)控金切機床生產(chǎn)量最大的企業(yè)。另外，公司是國內(nèi)技術實力最強的機床企業(yè)之一，擁有機床行業(yè)博士后流動站、國家級技術中心，多次在國內(nèi)外招標項目中戰(zhàn)勝世界知名機床企業(yè)，獲得數(shù)量可觀的核心制造領域的訂單；是世界銀行貸款沈陽工業(yè)改革主體的項目單位，目前公司軍工行業(yè)訂單有較大幅度增加。
投資亮點：
1、沈機集團股權轉(zhuǎn)讓事件塵埃落定。美國加納JANA最后成為30%的股權的歸屬人。沈機集團股權轉(zhuǎn)讓有利于提升沈陽機床的公司治理。沈機集團原為國有委100%控股的企業(yè)，沈陽機床的國有企業(yè)特點突出，此次進入戰(zhàn)略投資人將改善沈機集團的治理結構，有利于提升公司的盈利水平。
2、看好公司長期的市值成長。預期07年和08年沈機的業(yè)績分別是0.56元和0.75元，繼續(xù)看好機床行業(yè)，并且認為沈陽機床在業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢增強，機床行業(yè)是一個具有中國產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢的行業(yè)，而作為行業(yè)龍頭的沈陽機床能夠最終和中集、振華這樣的大公司比肩，相比它們目前600億以上的市值，沈陽機床仍然有很大的增值空間。
風險提示：
07年1季度公司實現(xiàn)收入1,104.44百萬元，同比增長4.18%；主營業(yè)務毛利率為17.80%，低于上年同期的19.14%和06年全年的19.94%；實現(xiàn)凈利潤16.85百萬元，同比增長19.41%；按最新股本計EPS為0.03元。公司1季度經(jīng)營情況低于預期投資建議：
公司是國內(nèi)機床行業(yè)的龍頭企業(yè)，其數(shù)控機床技術處國內(nèi)領先地位，已成為世界數(shù)控金切機床生產(chǎn)量最大的企業(yè)。近期該股回調(diào)充分，后市有望重蝕升勢，可積極關注，第一參考目標位25元。
|
|
